Czasopismo opcja trading time

Zapoznanie się z transakcjami opcyjnymi Wielu handlowców myśli o pozycji w opcjach na akcje jako substytut zapasów, która ma wyższą dźwignię i mniej wymaganego kapitału. W końcu można użyć opcji, aby postawić na kierunek ceny akcji, podobnie jak sam zapas. Jednak opcje mają inną charakterystykę niż akcje, i jest wiele terminologii, którą muszą zacząć się uczyć inwestorzy. Opcje 101 Dwa rodzaje opcji to połączenia i zestawy. Gdy kupisz opcję połączenia. masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji. Kiedy kupisz opcję sprzedaży. masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Jedną z istotnych różnic między zapasami i opcjami jest fakt, że akcje dają ci niewielką część własności w firmie, podczas gdy opcje są tylko umowami, które dają Ci prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze są dwie strony dla każdej transakcji opcyjnej: kupujący i sprzedający. Tak więc, dla każdego kupionego lub kupionego opcji, zawsze jest ktoś, kto ją sprzedaje. Kiedy osoby sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenia, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani powiązana firma, ani opcje wymiany nie wymieniają opcji. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. Akcje handlowe można porównać do gier hazardowych w kasynie. gdzie obstawiasz przeciwko domowi, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowitą ilość szczęścia, wszyscy mogą wygrać. Opcje handlu to raczej obstawianie koni na torze wyścigowym. Tam korzystają z zakładów parimutuel, w których każda osoba obstawia zakłady przeciwko wszystkim innym osobom. Tor po prostu wykonuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia udogodnień. Opcje handlu, takie jak jazda konna, są grą o sumie zerowej. Nabywcą opcji jest utrata opcji sprzedających i odwrotnie: każdy diagram wypłat dla zakupu opcji musi być lustrzanym odbiciem diagramu wypłat sprzedawców. Cena opcji Cena opcji nazywa się jej premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż początkowa premia zapłacona za umowę, niezależnie od tego, co stanie się z podstawowym papierem wartościowym. Tak więc ryzyko dla kupującego nie jest nigdy większe niż kwota zapłacona za opcję. Z drugiej strony, potencjał zysku jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od kupującego, sprzedawca opcji przyjmuje na siebie ryzyko konieczności dostarczenia (w przypadku opcji kupna) lub przyjęcia dostawy (jeśli opcja sprzedaży) udziałów w magazynie. Jeśli opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w bazowym magazynie, strata sprzedawców może być otwarta, co oznacza, że ​​sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymana pierwotna premia. Rodzaje opcji Należy mieć świadomość, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja amerykańska lub amerykańska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji giełdowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje to amerykański styl. Opcja europejska lub europejska może być wykonana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu ma styl europejski. Gdy cena wykonania opcji kupna przewyższa bieżącą cenę akcji, wywołanie jest poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa niż cena akcji w pieniądzu. Opcje put są dokładnie odwrotne, gdy są poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa od ceny akcji i w pieniądzu, gdy cena wykonania jest wyższa niż cena akcji. Pamiętaj, że opcje nie są dostępne za żadną cenę. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami wykonania w przedziałach od 2.50 do 30, a także w odstępach 5 powyżej. Ponadto, sprzedaje się jedynie ceny wykonania w rozsądnym zakresie wokół aktualnej ceny akcji. Opcje dalekich lub niedostępnych pieniędzy mogą być niedostępne. Wszystkie opcje na akcje wygasają w określonym dniu, zwanym datą wygaśnięcia. W przypadku normalnych wymienionych opcji. może to wynosić do dziewięciu miesięcy od daty pierwszej emisji opcji do objęcia. Długoterminowe umowy opcji, o nazwie LEAPS. są również dostępne w wielu magazynach i mogą mieć daty ważności do trzech lat od daty wystawienia. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzeci piątek, ponieważ Twój makler najprawdopodobniej nie będzie dostępny w sobotę, a wszystkie giełdy zostaną zamknięte. Rozliczenia między brokerami są przeprowadzane w sobotę. W przeciwieństwie do akcji w magazynie, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy. opcje rozliczenia następnego dnia. W celu rozliczenia się w dniu wygaśnięcia (sobota), musisz ćwiczyć lub handlować opcją do końca dnia w piątek. Konkluzja Większość traderów opcji wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na wybranych zasobach, ale ponieważ opcje handlowe bardzo różnią się od akcji handlowych, inwestorzy giełdowi powinni poświęcić czas na zrozumienie terminologii i koncepcji opcji przed ich handlem. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki. Rodzaj struktury wynagrodzeń, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle stosują, w której części wynagrodzenia są oparte na wynikach. Ask Matt: Opcje na akcje w godzinach popołudniowych Reporter rynków USA Matt Krantz odpowiada na różne pytania czytelników w każdy dzień roboczy. Aby przesłać pytanie, wyślij e-mail z Mattem na adres mkrantzusatoday. P: Dlaczego nie handluje się opcjami na akcje przed i po zwykłych godzinach giełdowych, podobnie jak większość akcji A: Opcje na akcje dają właścicielom prawo do kupowania lub sprzedawania akcji lub innych inwestycji po wcześniej ustalonej cenie w przyszłości. Jednak w większości przypadków opcje można kupować lub sprzedawać tylko w zwykłych godzinach handlu. Zdecydowana większość opcji w handlu akcjami USA między godziną 9:30 a ET i godziną 16.00 ET. Większość zapasów można jednak wymieniać przed tymi godzinami lub po nich. Zastanawiające dla niektórych inwestorów, że nie ma podobnego premarketingu i handlu po godzinach dostępnych dla wielu opcji na akcje. Powód jest prosty: Opcje na akcje nie handlują dłuższymi godzinami, ponieważ nie są wystarczająco interesujące, mówi Jim Bittman z CBOE Options Institute, edukacyjnego ramienia dużej giełdy opcji. Giełdy opcji rozważały wydłużenie godzin handlu, ale okazało się, że nie ma wystarczającej ilości transakcji, by uzasadnić koszty - mówi. Czytaj dalej Jak uniknąć błędów w pierwszej dziesiątce Nowi inwestorzy w opcje Od ponad piętnastu lat w branży papierów wartościowych przeprowadziłem ponad 1000 seminariów poświęconych obrotowi opcjami. W tym czasie widziałem nowe opcje, w które inwestorzy popełniają te same błędy, przez co łatwo można uniknąć błędów. W tym artykule przeanalizowałem dziesięć najczęściej spotykanych błędów w obrocie opcjami. Opcje są ze swej natury bardziej złożonymi inwestycjami niż zwykłe kupowanie i sprzedawanie akcji. Na przykład, gdy kupujesz opcje, nie tylko musisz mieć rację co do kierunku ruchu, ale musisz mieć również rację co do czasu. Ponadto opcje są zwykle mniej płynne niż akcje. Więc ich handlowanie może wiązać się z większymi spreadami między ceną kupna i sprzedaży, co zwiększy twoje koszty. Wreszcie, wartość opcji składa się z wielu zmiennych, w tym ceny podstawowego instrumentu bazowego lub indeksu, jego zmienności, dywidend (jeśli występują), zmiany stóp procentowych oraz jak w przypadku każdego rynku, podaży i popytu. Handel opcjami nie jest czymś, co chcesz zrobić, jeśli spadłeś z ciężarówki z rzepy. Jednak przy odpowiednim zastosowaniu opcje pozwalają inwestorom uzyskać lepszą kontrolę nad ryzykiem i korzyściami w zależności od prognozy dotyczącej akcji. Nie ma znaczenia, czy twoja prognoza jest zwyżkowa, niedźwiedzi czy neutralna, to strategia opcyjna, która może być opłacalna, jeśli twoja perspektywa jest prawidłowa. Brian Overby Starszy Analityk ds. Opcji TRADEKING Błąd 1: Rozpoczęcie przez kupowanie opcji call out-of-the-money (OTM) Wydaje się, że dobrym miejscem na start jest: zakup opcji call i sprawdź, czy możesz wybrać zwycięzcę. Kupowanie połączeń może być bezpieczne, ponieważ pasuje do wzorca, z którego korzystałeś jako inwestor giełdowy: kupuj taniej, sprzedaj wysokie. Wielu doświadczonych inwestorów giełdowych zaczęło i nauczyło się zyskiwać w ten sam sposób. Jednak kupowanie połączeń OTM jest jednym z najtrudniejszych sposobów na zarabianie pieniędzy w świecie opcji. Jeśli ograniczysz się do tej strategii, możesz stracić pieniądze konsekwentnie i nie uczyć się w tym procesie. Zastanów się nad uruchomieniem edukacji z opcjami, ucząc się kilku innych strategii i zwiększaj swój potencjał, by zdobywać solidne zyski, gdy będziesz budować swoją wiedzę. Co jest złego w przypadku kupowania połączeń Jest na tyle trudny, aby wywołać kierunek zakupu akcji. Przy zakupie opcji nie tylko musisz mieć rację co do kierunku ruchu, ale musisz mieć rację co do czasu. Jeśli się nie mylisz, twój handel może spowodować całkowitą utratę zapłaconej premii opcyjnej. Każdego dnia, który mija, gdy podstawowy towar się nie porusza, twoja opcja jest jak kostka lodu siedząca na słońcu. Tak jak rosnąca kałuża, twoja wartość opcji czasu wyparowuje aż do wygaśnięcia. Jest to szczególnie ważne, jeśli pierwszy zakup jest opcją krótkookresową, z opcji out-of-the-money (popularna opcja z nowymi opcjami handlowymi, ponieważ są one zazwyczaj dość tanie). Nic dziwnego, że te opcje są tanie z jakiegoś powodu. Przy zakupie taniej opcji OTM nie zwiększają się automatycznie tylko dlatego, że akcje idą w dobrym kierunku. Cena zależy od prawdopodobieństwa, że ​​zapasy faktycznie osiągną (i przekroczą) cenę wykonania. Jeśli ruch jest bliski wygaśnięcia i nie jest wystarczający do osiągnięcia strajku, prawdopodobieństwo, że akcje będą kontynuowały ruch w obecnie skróconym okresie, jest niskie. Dlatego cena opcji odzwierciedla to prawdopodobieństwo. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym? Jako pierwsza opcja, powinieneś rozważyć sprzedaż wywołania OTM na zapasie, który już posiadasz. Ta strategia jest znana jako zakryte wezwanie. Sprzedając telefon, bierzesz na siebie obowiązek sprzedaży swojego towaru po cenie wykonania określonej w opcji. Jeśli cena wykonania jest wyższa niż aktualna cena rynkowa, wszystko, co mówisz, brzmi: jeśli cena idzie w górę do ceny wykonania, jest w porządku, jeśli kupujący wezwie, lub odbiera ten towar ode mnie. Aby wziąć na siebie to zobowiązanie, zarabiasz gotówką ze sprzedaży Twojego wywołania OTM. Strategia ta może przynieść dochód z akcji, gdy jesteś zwyżkujący, ale nie miałbyś nic przeciwko sprzedaży akcji, jeśli cena wzrośnie przed wygaśnięciem. To, co jest miłe w przypadku zakrytej sprzedaży telefonicznej lub pisania, jako strategii początkowej, polega na tym, że ryzyko nie pochodzi ze sprzedaży opcji. Ryzyko polega na posiadaniu akcji - a ryzyko to może być znaczne. Maksymalna potencjalna strata jest podstawą kosztu zapasów pomniejszoną o premię otrzymaną za połączenie. (Nie zapomnij o uwzględnieniu prowizji.) Chociaż sprzedaż opcji kupna nie powoduje ryzyka kapitałowego, ogranicza twoje ryzyko, dlatego stwarza ryzyko. Innymi słowy, ryzykujesz, że będziesz musiał sprzedać akcje po dokonaniu cesji, jeśli rynek wzrośnie, a twoje wezwanie zostanie zrealizowane. Ale ponieważ posiadasz akcje (innymi słowy, że jesteś objęty ubezpieczeniem), zazwyczaj jest to dla ciebie opłacalny scenariusz, ponieważ cena akcji wzrosła do ceny wykonania połączenia. Jeśli rynek pozostaje płaski, odbierasz premię za sprzedaż połączenia i utrzymujesz swoją długą pozycję magazynową. Z drugiej strony, jeśli akcja spadnie, a Ty chcesz, po prostu odkup opcję, zamknij krótką pozycję i sprzedaj akcje, aby zamknąć długą pozycję. Pamiętaj, że możesz mieć stratę w zapasie, gdy pozycja jest zamknięta. Alternatywą dla kupowania połączeń jest to, że sprzedawanie rozmów objętych abonamentem to inteligentna strategia o stosunkowo niskim ryzyku, pozwalająca uzyskać dochód i zapoznać się z dynamiką rynku opcji. Sprzedaż objętych połączeń pozwala dokładnie obejrzeć opcję i zobaczyć, jak jej cena reaguje na małe ruchy w magazynie i jak spada cena w czasie. Błąd 2: Wykorzystanie strategii uniwersalnej we wszystkich warunkach rynkowych Handel opcjami jest wyjątkowo elastyczny. Może to umożliwić efektywną wymianę handlową w różnych warunkach rynkowych. Ale możesz skorzystać z tej elastyczności tylko wtedy, gdy będziesz otwarty na uczenie się nowych strategii. Kupowanie spreadów to świetny sposób na zarabianie na różnych warunkach rynkowych. Kiedy kupujesz spread, jest on również znany jako pozycja długa. Wszystkie nowe opcje inwestorzy powinni zapoznać się z możliwościami spreadów, dzięki czemu można zacząć rozpoznawać odpowiednie warunki, aby z nich korzystać. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Długi spread to pozycja składająca się z dwóch opcji: kupowana jest opcja o wyższym koszcie i sprzedawane jest rozwiązanie o niższych kosztach. Opcje te są bardzo podobne same bezpieczeństwa podstawowego, tej samej daty wygaśnięcia, tej samej liczby umów i tego samego typu (zarówno puts lub obu połączeń). Te dwie opcje różnią się jedynie ceną wykonania. Długie spready składające się z połączeń są zwyżkową pozycją i są znane jako rozprzestrzenianie się długich połączeń. Długie spready składające się z putów są pozycją niedźwiedzią i są znane jako długie spready. Z handlem spreadem, skoro kupiłeś jedną opcję w tym samym czasie, w którym sprzedałeś inną, rozkład czasu, który może zaszkodzić jednej nodze, może faktycznie pomóc drugiemu. Oznacza to, że efekt netto rozkładu w czasie jest nieco zneutralizowany, gdy handlujesz spreadami, a nie kupujesz poszczególnych opcji. Wadą spreadów jest to, że twój potencjał do wzrostu jest ograniczony. Szczerze mówiąc, tylko garstka kupujących połączenia faktycznie robi niebotyczne zyski z ich transakcji. W większości przypadków, jeśli akcje osiągają określoną cenę, i tak sprzedają tę opcję. Dlaczego więc nie ustawić celu sprzedaży po wejściu do handlu? Przykładem może być zakup 50-uderzeniowego połączenia i sprzedaż połączenia 55-strajkowego. Daje to prawo do zakupu akcji w wieku 50 lat, ale także zobowiązuje do sprzedaży akcji w wieku 55 lat, jeśli kurs akcji przekroczy tę cenę w momencie wygaśnięcia. Nawet jeśli maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony, to także maksymalna potencjalna strata. Maksymalne ryzyko dla spreadu o rozmiarze 50-55 to kwota zapłacona za połączenie 50-strajkowe, pomniejszona o kwotę otrzymaną za połączenie 55-strajkowe. Istnieją dwa zastrzeżenia, o których należy pamiętać przy handlu spreadami. Po pierwsze dlatego, że strategie te dotyczą wielu transakcji opcjami, powodują wielokrotne prowizje. Upewnij się, że obliczenia zysków i strat zawierają wszystkie prowizje, a także inne czynniki, takie jak spread licytacyjny. Po drugie, tak jak w przypadku każdej nowej strategii, musisz znać swoje ryzyko przed dokonaniem jakiegokolwiek kapitału. Oto, gdzie możesz dowiedzieć się więcej o marżach z długich połączeń i długich spreadach. Błąd 3: Brak określonego planu wyjścia przed wygaśnięciem Słyszałeś go milion razy wcześniej. W opcjach handlu, podobnie jak akcje, jest to kluczowy element do kontrolowania emocji. Nie oznacza to, że połkniesz każdy swój strach w superludzki sposób. Jest o wiele prostsze: zaplanuj pracę i popracuj nad swoim planem. Planowanie swojego wyjścia nie ogranicza się tylko do minimalizowania strat z jego strony. Powinieneś mieć plan wypowiedzenia, okres nawet, gdy sprawy idą po twojej myśli. Musisz wybrać z góry swój punkt wyjścia i punkt wyjścia, a także ramy czasowe dla każdego wyjścia. Co się stanie, jeśli wydasz zbyt wcześnie i zostawisz trochę na plusie? Oto najlepszy kontrargument, jaki mogę sobie wyobrazić: co, jeśli osiągniesz zysk bardziej konsekwentnie, zmniejszysz liczbę strat i lepiej spać w nocy? Handel z planem pomoże ci ustanowić bardziej udane wzorce handlu i sprawi, że twoje zmartwienia będą bardziej pod kontrolą. Jak możesz handlować bardziej świadomym Czy kupujesz lub sprzedajesz opcje, konieczny jest plan wyjścia. Ustal z góry, jakie zyski będziesz zadowolony z pozytywnej strony. Określ także najgorszy możliwy scenariusz, który jesteś skłonny tolerować z powodu słabości. Jeśli osiągniesz swoje pozytywne cele, wyczyść swoją pozycję i zabierz zyski. Nie bądź chciwy. Jeśli osiągniesz stratę w postaci spadku, powinieneś ponownie wyczyścić swoją pozycję. Nie narażaj się na ryzyko związane z hazardem, że cena opcji może powrócić. Pokusa naruszenia tej porady będzie prawdopodobnie silna od czasu do czasu. Nie rób tego. Musisz zrobić swój plan, a następnie trzymać się go. Zbyt wielu kupców przygotowało plan, a następnie, gdy tylko zostanie wprowadzony handel, rzucił plan, by podążać za ich emocjami. Błąd 4: Podejmowanie kompromisu w zakresie tolerancji ryzyka, aby nadrobić straty w przeszłości, podwajając się Ive słyszał, że wielu handlowców z opcją twierdzi, że nigdy by czegoś nie zrobili: nigdy nie kupuj naprawdę opcji out-of-the-money, nigdy nie sprzedawaj opcji na pieniądze. jak te absoluty wydają się głupie, dopóki nie znajdziecie się w handlu, który zmierza przeciwko wam. Wszyscy doświadczeni handlarze opcji już tam byli. W obliczu tego scenariusza często masz pokusę złamania wszystkich osobistych reguł, po prostu kontynuuj handel tą samą opcją, z którą zacząłeś. Nie byłoby lepiej, gdyby cały rynek był nie tak, a nie Ty, jako inwestor giełdowy, prawdopodobnie słyszałeś podobne uzasadnienie podwojenia aż do nadrobienia zaległości: jeśli spodobał ci się towar w wieku 80 lat, kiedy go kupiłeś, musisz go pokochać w wieku 50 lat. Może kusić, aby kupić więcej i obniżyć podstawę kosztów netto w handlu. Bądź jednak ostrożny: co ma sens w przypadku akcji, które nie mogą latać w świecie opcji. Jak można handlować bardziej świadomym Podwajanie jako strategia oparta na metodach zwykle po prostu nie ma sensu. Opcje to instrumenty pochodne, co oznacza, że ​​ich ceny nie są takie same lub nawet mają takie same właściwości jak akcje bazowe. Rozkład czasu, czy to dobry, czy zły dla pozycji, zawsze musi być uwzględniony w twoich planach. Kiedy rzeczy zmieniają się w twoim handlu i rozważasz to, co wcześniej było nie do pomyślenia, po prostu cofnij się i zadaj sobie pytanie: Czy to był ruch, który podjąłem, kiedy po raz pierwszy otworzyłem tę pozycję. Jeśli odpowiedź brzmi "nie", to nie rób tego. Zamknij handel, odetnij straty lub znajdź inną szansę, która ma teraz sens. Opcje oferują duże możliwości dźwigni finansowej przy relatywnie niskim kapitale, ale mogą wysadzić się równie szybko, jak każda pozycja, jeśli sięgniesz głębiej. Poświęć niewielką stratę, gdy da ci szansę uniknięcia późniejszej katastrofy. Błąd 5: Handel niepłynnymi opcjami Po prostu, płynność polega na tym, jak szybko przedsiębiorca może coś kupić lub sprzedać bez powodowania znacznego ruchu cenowego. Płynny rynek to rynek z gotowymi, aktywnymi kupującymi i sprzedającymi przez cały czas. Oto inny, bardziej matematycznie elegancki sposób, aby o tym pomyśleć: Płynność odnosi się do prawdopodobieństwa, że ​​następna transakcja zostanie zrealizowana po cenie równej ostatniej transakcji. Rynki akcji są zwykle bardziej płynne niż ich rynki opcji powiązanych z prostego powodu: inwestorzy giełdowi obracają tylko jednym towarem, ale inwestorzy opcji mogą mieć dziesiątki opcji do wyboru. Handlowcy giełdowi będą gromadzić się na przykład w jednej formie akcji IBM, ale handlowcy opcji dla IBM mają prawdopodobnie sześć różnych terminów wygaśnięcia i mnóstwo cen wykonania do wyboru. Większy wybór z definicji oznacza, że ​​rynek opcji prawdopodobnie nie będzie tak płynny jak rynek akcji. Oczywiście, IBM zazwyczaj nie jest problemem z płynnością dla handlowców akcji lub opcji. Problem wkrada się w mniejsze akcje. Weźmy SuperGreenTechnologies, (wyobrażoną), przyjazną dla środowiska firmę energetyczną z pewnymi obietnicami, ale z zapasami, które handlują raz w tygodniu tylko po wcześniejszym umówieniu. Jeśli stan jest niepłynny, opcje SuperGreenTechnologies będą prawdopodobnie jeszcze bardziej nieaktywne. Zwykle spowoduje to rozłożenie między ceną kupna a ceną sprzedaży, aby opcje były sztucznie rozszerzane. Na przykład, jeśli spread bid-ask wynosi 0,20 (bid1.80, ask2.00), jeśli kupisz kontrakt 2.00, to jest to pełna 10 zapłaconej ceny za ustalenie pozycji. Nigdy nie jest dobrym pomysłem ustalenie pozycji przy 10 stratach bezpośrednio od nietoperza, po prostu wybierając opcję braku płynności z szerokim spreadem bid-ask. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomymi Opcjami niepłynne w handlu, które zwiększają koszty prowadzenia działalności, a koszty opcji są już wyższe, w ujęciu procentowym, niż w przypadku akcji. Nie obciążaj się. Oto popularna zasada: jeśli handlujesz opcjami, upewnij się, że odsetki wynoszą co najmniej 40-krotność liczby kontaktów, którymi chcesz handlować. Na przykład, aby wymienić 10-lot, twoja dopuszczalna płynność powinna wynosić 10 x 40, lub otwarte zainteresowanie co najmniej 400 kontraktów. (Otwarte oprocentowanie to liczba zaległych kontraktów opcyjnych o konkretnej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, które zostały kupione lub sprzedane w celu otwarcia pozycji.) Wszystkie transakcje otwarcia zwiększają otwarte odsetki, a transakcje zamykające je zmniejszają. każdy dzień roboczy.) Wymieniaj opcje płynności i oszczędzaj sobie dodatkowe koszty i stres. Istnieje wiele możliwości płynnych. Błąd 6: Czekanie zbyt długo, aby odkupić swoje krótkie opcje Ten błąd można sprowadzić do jednej porady: Zawsze bądź gotowy i odbierz wcześnie krótkie opcje. Zbyt często inwestorzy będą czekać zbyt długo, aby odkupić sprzedane opcje. Istnieje milion powodów, dla których: Nie chcesz płacić prowizji, obstawiając, że umowa wygasa bezwartościowa masz nadzieję na eke tylko trochę więcej zysków z handlu. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym? Jeśli twoja krótka opcja pozwoli Ci uzyskać ulgę bez pieniędzy i możesz ją odkupić, aby zaryzykować ryzyko ze stołu, zrób to. Nie taniej. Na przykład, co by było, gdybyś sprzedał opcję 1.00, a teraz jej wartość to 20 centów. Na początek nie sprzedałbyś opcji 20 centów, bo po prostu nie byłaby tego warta. Podobnie nie powinieneś myśleć, że warto wycisnąć ostatnie centy z tego handlu. Oto dobra zasada: jeśli uda Ci się zatrzymać 80 lub więcej początkowych korzyści ze sprzedaży opcji, powinieneś rozważyć natychmiastowe jej odkupienie. W przeciwnym razie jest to pewność wirtualna: jeden z tych dni, krótka opcja cię ugryzie, ponieważ czekałeś zbyt długo. Błąd 7: Nieuwzględnienie zarobków lub dat wypłaty dywidendy w strategii opcji Zapłacenie za śledzenie zarobków i dat dywidendy dla podstawowego stanu akcji. Na przykład, jeśli sprzedałeś połączenia i podaję zbliżającą się dywidendę, zwiększa to prawdopodobieństwo, że możesz zostać przypisany wcześniej. Jest to szczególnie ważne, jeśli dywidenda ma być duża. To dlatego, że właściciele opcji nie mają prawa do dywidendy. Aby go odebrać, inwestor opcji musi skorzystać z opcji i kupić zapas podstawowy. Jak zobaczysz w Mistake 8, wczesne przypisanie jest przypadkowym, trudnym do kontrolowania zagrożeniem dla wszystkich handlowców opcji. Nagradzanie dywidend to jeden z nielicznych czynników, które można zidentyfikować i uniknąć, aby zmniejszyć swoje szanse na przypisanie. Sezon obrachunkowy zazwyczaj sprawia, że ​​kontrakty na opcje są droższe zarówno w przypadku zakładów, jak i połączeń. Znowu pomyśl o tym w realnym świecie. Opcje mogą działać tak jak kontrakty ochronne, które można wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka na innych pozycjach. Na przykład, jeśli mieszkasz na Florydzie, kiedy to będzie najdroższe kupić ubezpieczenie domu Zdecydowanie, gdy pogodnik przewiduje, że nadejdzie huragan. Ta sama zasada działa podczas handlu opcjami w sezonie zarobków. Oczekujące wiadomości mogą wywoływać wahania cen akcji, takie jak huragan warzelniczy skierowany prosto do twojego domu. Jeśli chcesz handlować konkretnie podczas sezonu, to w porządku. Po prostu wejdź w świadomość zwiększonej zmienności i prawdopodobnie zwiększysz składki na opcje. Jeśli wolisz omijać sprawę, rozsądniej będzie handlować opcjami po tym, jak efekty ogłoszenia o zyskach zostały już wchłonięte przez rynek. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Kierownikiem, który jest wolny od umów sprzedaży opcji z oczekującymi dywidendami, chyba że jesteś skłonny zaakceptować wyższe ryzyko cesji. Musisz znać datę wcześniejszej dywidendy. Handel w sezonie zarobkowym oznacza, że ​​napotkasz większą zmienność z bazowymi zapasami i zwykle zapłacisz zawyżoną cenę za opcję. Jeśli planujesz kupić opcję w sezonie zarobkowym, jedną z możliwości jest zakup jednej opcji i sprzedaż innej, utworzenie spreadu (patrz Błąd 2, aby uzyskać więcej informacji o spreadach). Jeśli kupujesz opcję, która jest zawyżona w cenie, przynajmniej opcja sprzedaży również będzie zawyżona. Błąd 8: Brak wiedzy na temat tego, co należy zrobić, jeśli jesteś wcześnie przypisany. Po pierwsze: jeśli sprzedajesz opcje, po prostu przypomnij sobie, że możesz być przypisany. Wiele nowych opcji inwestorzy nigdy nie myślą o przypisaniu jako możliwości, dopóki tak naprawdę im się nie stanie. Może to być kłopotliwe, jeśli nie masz przypisanego zadania, zwłaszcza jeśli prowadzisz strategię wielozłączeniową, taką jak długie lub krótkie spready. Na przykład, jeśli masz długi spread dla połączeń i przyznawana jest krótka opcja o wyższym strajku Początkujący inwestorzy mogą wpaść w panikę i skorzystać z opcji o długim czasie oczekiwania, aby dostarczyć akcje. Ale to chyba nie najlepsza decyzja. Zwykle lepiej jest sprzedać długą opcję na otwartym rynku, przechwycić pozostałą składkę czasową wraz z opcjami nieodłącznie związanymi z wartością, i wykorzystać wpływy na zakup akcji. Następnie możesz dostarczyć towar do posiadacza opcji po wyższej cenie wykonania. Wczesne zadanie jest jednym z tych emocjonujących, często irracjonalnych wydarzeń rynkowych. Tam często nie ma rymu ani powodu, kiedy to się dzieje. Czasami tak się dzieje, nawet gdy rynek sygnalizuje, że jest to mniej niż błyskotliwy manewr. Zazwyczaj wczesne wykonywanie połączenia jest uzasadnione tylko wtedy, gdy oczekuje się wypłaty dywidendy. Ale jest to trudniejsze, ponieważ ludzie nie zawsze zachowują się racjonalnie. Jak możesz handlować bardziej poinformowanymi Najlepszą obroną przed wczesnym zleceniem jest po prostu wcześnie uwzględnić to w swoim myśleniu. W przeciwnym razie może spowodować, że podejmujesz defensywne decyzje, które są mniej niż logiczne. Czasami pomaga rozważyć psychologię rynkową. Na przykład, co jest rozsądniejsze, aby ćwiczyć wcześniej: kupno lub wezwanie Wykonywanie kupna lub prawo do sprzedaży akcji oznacza, że ​​przedsiębiorca sprzedaje akcje i otrzymuje gotówkę. Pytanie zawsze brzmi: Czy chcesz otrzymać gotówkę teraz lub po wygaśnięciu Czasami ludzie będą chcieli gotówki teraz, a nie gotówki później. Oznacza to, że zakłady są zwykle bardziej podatne na wczesne ćwiczenia niż rozmowy, chyba że akcje płacą dywidendę. Wykonywanie połączenia oznacza, że ​​przedsiębiorca musi być gotów wydać pieniądze, aby kupić akcje, w porównaniu do późniejszych etapów gry. Zwykle ludzką naturą jest czekać i wydać te pieniądze później. Jednakże, jeśli rośnie poziom zapasów, mniej wykwalifikowani handlowcy mogą wcześniej wyciągnąć spust, nie zdając sobie sprawy, że pozostawiają trochę czasu na stole. To dlatego wczesne przypisanie może być nieprzewidywalne. Błąd 9: Legging w spread trades Nie przejmuj się, jeśli chcesz wymienić spread. Jeśli na przykład wykupisz połączenie, a następnie spróbujesz wyliczyć czas na kolejną rozmowę, mając nadzieję na wyciskanie nieco wyższej ceny z drugiego etapu, często rynek spadnie, a ty nie będziesz w stanie ściągnąć spreadu. Teraz utknąłeś z długim wezwaniem i nie masz żadnej strategii do działania. Brzmi znajomo Najbardziej doświadczone opcje handlowców zostały spalone przez ten scenariusz, i nauczyli się na własnej skórze. Handluj spreadem jako pojedynczym handlem. Nie podejmuj niepotrzebnie dodatkowego ryzyka rynkowego. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Korzystaj z platformy handlowej TradeKings, aby mieć pewność, że obie części Twojego handlu trafią na rynek jednocześnie. Nie zrealizujemy spreadu, dopóki nie uda nam się uzyskać salda debetowego lub kredytu, który chcesz ustanowić. Jest to mądrzejszy sposób na realizację strategii i uniknięcie dodatkowego ryzyka. Błąd 10: Niewykorzystywanie opcji indeksu dla transakcji neutralnych Poszczególne akcje mogą być dość zmienne. Na przykład, jeśli w jednej konkretnej firmie pojawią się poważne nieprzewidziane wiadomości, może to zaszkodzić akcji przez kilka dni. Z drugiej strony nawet poważne zamieszanie w dużej firmie będącej częścią SP 500 prawdopodobnie nie spowodowałoby dużego wahania tego indeksu. Co morał historii Opcje handlu oparte na indeksach mogą częściowo ochronić cię przed ogromnymi ruchami, które pojedyncze wiadomości mogą utworzyć dla poszczególnych akcji. Rozważ neutralne transakcje na dużych indeksach i możesz zminimalizować niepewny wpływ informacji rynkowych. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Rozważ strategie handlowe, które będą opłacalne, jeśli rynek pozostanie w bezruchu, np. Krótkie spready (zwane również spreadami kredytowymi) na indeksach. Nagłe ruchy giełdowe oparte na wiadomościach wydają się być szybkie i dramatyczne, a często akcje będą przez jakiś czas handlować na nowym płaskowyżu. Ruchy indeksu są różne: mniej dramatyczny i mniej prawdopodobny wpływ ma pojedynczy rozwój w mediach. Podobnie jak długi spread, krótki spread składa się również z dwóch pozycji o różnych cenach wykonania. Ale w tym przypadku sprzedaje się droższą opcję i kupuje tańszą opcję. Znowu obie nogi mają te same podstawowe zabezpieczenia, tę samą datę wygaśnięcia, tę samą liczbę umów i oba są albo zakładami, albo dwoma połączeniami. Skutki rozkładu czasowego są nieco zredukowane, ponieważ jedna opcja jest kupowana, a druga jest sprzedawana. Kluczowa różnica między długimi spreadami a krótkimi spreadami to krótkie spready, które tradycyjnie są budowane nie tylko z zyskiem w stosunku do kierunku, ale nawet wtedy, gdy podstawa pozostaje taka sama. Spready są więc neutralne, a spready są neutralne i zwyżkowe. Przykładem stosowanego spreadu kredytowego stosowanego do indeksu byłaby sprzedaż 100-uderzeniowego kupna i kupna zakładu z 95 uderzeniami, gdy indeks wynosi około 110. Jeśli indeks pozostanie taki sam lub się zwiększy, obie opcje pozostaną poza pozycją - the-money (OTM) i wygasają bezwartościowo. Doprowadziłoby to do maksymalnego zysku handlu, ograniczonego do kredytu pozostałego po sprzedaży i kupieniu każdego uderzenia. W takim przypadku pozwala oszacować, że kredyt wynosi 2 na kontrakt. Maksymalna potencjalna strata jest również ograniczona jego różnica między strajków minus kredyt otrzymany za spread. Tak więc potencjalne ryzyko wynosi 3 na umowę (100 95 2). Wreszcie, pamiętaj, że spready dotyczą więcej niż jednej opcji i dlatego wiążą się z więcej niż jedną prowizją. Miej to na uwadze podczas podejmowania decyzji handlowych. Zdobądź 1,000 w prowizji Free Trade Commission Today Trade za darmo, gdy zasilisz nowe konto kwotą 5 000 lub więcej. Użyj kodu promocyjnego FREE1000. Skorzystaj z niskich kosztów, wysoko ocenianych usług i wielokrotnie nagradzanej platformy. Zacznij już dziś Opcje e-mail wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i Zagrożenia dla Opcji Standardowych dostępną pod adresem tradekingODD, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Handel online wiąże się z nieodłącznym ryzykiem wynikającym z reakcji systemu i czasów dostępu, które różnią się w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyka przed zawarciem transakcji. 4,95 dla transakcji na akcjach i opcjach online, dodaj 65 centów za każdą umowę opcyjną. TradeKing nalicza dodatkowe 0,35 za kontrakt na niektóre produkty indeksowe, w których opłaty są pobierane. Zobacz nasze FAQ w celu uzyskania szczegółowych informacji. TradeKing dodaje 0,01 na akcję w całym zamówieniu w przypadku akcji wycenianych na poziomie niższym niż 2,00. Zobacz naszą stronę Prowizje i opłaty za prowizje od transakcji brokerskich, tanie akcje, spready na opcjach i inne papiery wartościowe. Nowi klienci kwalifikują się do tej oferty specjalnej po otwarciu konta TradeKing z minimum 5000. Musisz złożyć wniosek o prowizję dla wolnego handlu, wprowadzając kod promocyjny FREE1000 przy otwieraniu konta. Nowe konta otrzymują 1000 w prowizji z tytułu transakcji na akcje, ETF i opcje w ciągu 60 dni od sfinansowania nowego konta. Kredyt prowizji wynosi jeden dzień roboczy od daty finansowania. Aby zakwalifikować się do tej oferty, nowe konta muszą zostać otwarte przez 12312018 i zasilone 5000 lub więcej w ciągu 30 dni od otwarcia rachunku. Prowizje z tytułu prowizji obejmują inwestycje w akcje, ETF i opcje, w tym prowizję od umowy. Nadal obowiązują opłaty za egzaminy i zadania. Nie otrzymasz odszkodowania w gotówce za niewykorzystane prowizje z wolnego handlu. Oferta nie jest zbywalna ani ważna w połączeniu z żadną inną ofertą. Otwarte tylko dla mieszkańców USA i nie obejmuje pracowników TradeKing Group, Inc. lub jej podmiotów stowarzyszonych, obecnych posiadaczy kont TradeKing Securities, LLC i nowych właścicieli kont, którzy prowadzili konto w TradeKing Securities, LLC w ciągu ostatnich 30 dni. TradeKing może zmienić lub przerwać tę ofertę w dowolnym momencie bez uprzedzenia. Minimalne środki w wysokości 5.000 muszą pozostać na rachunku (minus wszelkie straty handlowe) przez minimum 6 miesięcy lub TradeKing może obciążyć rachunek kosztem środków pieniężnych przyznanych na konto. Oferta jest ważna tylko dla jednego konta na klienta. Mogą obowiązywać inne ograniczenia. Nie jest to oferta ani zachęta w żadnej jurysdykcji, w której nie jesteśmy upoważnieni do prowadzenia działalności. Cytaty są opóźnione o co najmniej 15 minut, chyba że wskazano inaczej. Dane rynkowe zasilane i wdrażane przez SunGard. Podstawowe dane firmy dostarczone przez Factset. Prognozy zarobków dostarczone przez Zacks. Fundusze wzajemne i dane ETF dostarczone przez Lipper i Dow Jones Company. Oferta kupna w trybie "zamknij" bez prowizji nie dotyczy transakcji wielonaczyniowych. Strategie opcji wielu nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem i wieloma prowizjami. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Proszę skonsultować się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Przed inwestowaniem inwestorzy powinni dokładnie rozważyć cele inwestycyjne, ryzyko, koszty i wydatki funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF. Prospekt funduszu powierniczego lub ETF zawiera tę i inne informacje i można go uzyskać, wysyłając wiadomość e-mail na adres servicetradeking. Zwroty z inwestycji będą się zmieniać i będą podlegać wahaniom rynkowym, tak że udział inwestorów, kiedy zostaną umorzone lub sprzedane, może być wart więcej lub mniej niż pierwotny koszt. ETF podlegają ryzykom podobnym do zasobów. Niektóre specjalistyczne fundusze giełdowe mogą podlegać dodatkowemu ryzyku rynkowemu. Platforma TradeKings Fixed Income jest dostarczana przez Knight BondPoint, Inc. Wszystkie oferty (oferty) składane na platformie Knight BondPoint są zleceniami limitów i jeśli zostaną zrealizowane, zostaną zrealizowane tylko na podstawie ofert (ofert) na platformie Knight BondPoint. Knight BondPoint nie kieruje zleceń do żadnych innych obiektów w celu obsługi i realizacji zamówień. Informacje pochodzą ze źródeł uważanych za wiarygodne, jednak ich dokładność lub kompletność nie jest gwarantowana. Informacje i produkty są dostarczane wyłącznie na podstawie najlepszych praktyk. Zapoznaj się z pełnym Regulaminem stałego dochodu. Inwestycje o stałym dochodzie podlegają różnym rodzajom ryzyka, w tym zmianom stóp procentowych, jakości kredytowej, wycenom rynkowym, płynności, przedpłatom, przedterminowemu wykupowi, wydarzeniom korporacyjnym, konsekwencjom podatkowym i innym czynnikom. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszelkie treści stron trzecich, w tym blogi, noty handlowe, posty na forum i komentarze, nie odzwierciedlają opinii TradeKing i mogły nie zostać zweryfikowane przez TradeKing. All-Stars są stronami trzecimi, nie reprezentują TradeKing i mogą utrzymywać niezależne relacje biznesowe z TradeKing. Referencje mogą nie być reprezentatywne dla doświadczeń innych klientów i nie są wskaźnikiem przyszłych wyników lub sukcesu. Nie uwzględniono żadnych wystawionych referencji. Dokumentacja wspierająca wszelkie roszczenia (w tym wszelkie roszczenia w imieniu programów opcyjnych lub ekspertyzy opcji), porównania, zalecenia, statystyki lub inne dane techniczne zostaną dostarczone na żądanie. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Aby uzyskać pełną listę ujawnień związanych z treściami internetowymi, przejdź do informacji o tradekingueducationdisclosures. Handel walutami (Forex) jest oferowany inwestorom samodzielnie przez TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc i TradeKing Securities, LLC to odrębne, ale powiązane spółki. Rachunki Forex nie są chronione przez Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Transakcje na rynku Forex wiążą się ze znacznym ryzykiem strat i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Zwiększenie dźwigni zwiększa ryzyko. Przed podjęciem decyzji o handlu na rynku Forex powinieneś starannie rozważyć swoje cele finansowe, poziom doświadczenia inwestycyjnego i zdolność do podejmowania ryzyka finansowego. Wszelkie opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny lub inne informacje nie stanowią porady inwestycyjnej. Przeczytaj pełne ujawnienie. Należy zauważyć, że kontrakty typu spot złoty i srebrny nie podlegają regulacjom na podstawie amerykańskiej ustawy o giełdach towarowych. TradeKing Forex, Inc działa jako pośrednik wprowadzający do GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Twoje konto forex jest prowadzone i utrzymywane na GAIN Capital, który służy jako agent rozliczeniowy i kontrahent transakcji. GAIN Capital jest zarejestrowany w Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i jest członkiem National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. jest członkiem National Futures Association (ID 0408077). copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial, Inc. Papiery wartościowe oferowane przez TradeKing Securities, LLC, członka FINRA i SIPC. Forex oferowane przez TradeKing Forex, LLC, członek NFA. Options Trading Center Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Summary Quote Interactive Charts Ustawienie domyślne Zwróć uwagę, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyło wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których oczekujesz od nas.