Beginner039s Przewodnik po transakcjach Futures Witamy w Poradniku dla początkujących na temat transakcji futures. Niniejszy przewodnik zapewni ogólny przegląd rynku kontraktów terminowych, a także opis niektórych instrumentów i technik wspólnych dla rynku. Jak zobaczymy, istnieją kontrakty futures, które obejmują wiele różnych klas inwestycji (tj. Indeks giełdowy, złoto, sok pomarańczowy) i niemożliwe jest szczegółowe omówienie każdego z nich. Dlatego sugeruje się, że jeśli po przeczytaniu tego poradnika zdecydujesz się rozpocząć handel futures, to poświęcisz trochę czasu na studiowanie rynku, na którym chcesz handlować. Jak w przypadku każdego wysiłku, im więcej wysiłku wkładasz w przygotowanie, tym większe szanse na sukces będzie, gdy zaczniesz. Ważna uwaga: Podczas gdy kontrakty futures mogą być wykorzystywane do efektywnego zabezpieczenia innych pozycji inwestycyjnych, mogą być również wykorzystywane do spekulacji. Takie działanie pociąga za sobą potencjał dużych nagród z powodu dźwigni (która zostanie omówiona bardziej szczegółowo później), ale także niesie ze sobą proporcjonalnie zbyt duże ryzyko. Zanim zaczniesz handlować kontraktami terminowymi, powinieneś nie tylko przygotować się jak najwięcej, ale także absolutnie upewnić się, że jesteś w stanie i chcesz zaakceptować wszelkie straty finansowe, które możesz ponieść. Podstawowa struktura tego przewodnika przedstawia się następująco: zaczniemy od ogólnego przeglądu rynku kontraktów terminowych, w tym dyskusji na temat tego, jak funkcjonują futures, w jaki sposób różnią się one od innych instrumentów finansowych oraz zrozumienia korzyści i wad dźwigni finansowej. W części drugiej przejdziemy do rozważań na temat pewnych czynników przed rozpoczęciem handlu, takich jak firma maklerska, z której możesz skorzystać, różne rodzaje dostępnych kontraktów futures i różne rodzaje transakcji, które możesz zatrudnić. Sekcja trzecia skupi się następnie na ocenie przyszłości, w tym podstawowych technik analizy technicznej, a także pakietów oprogramowania, które mogą być przydatne. Wreszcie, sekcja czwarta tego przewodnika będzie stanowić przykład handlu futures, poprzez spojrzenie krok po kroku na wybór instrumentów, analizę rynku i realizację handlu. Pod koniec tego przewodnika powinieneś mieć podstawową wiedzę na temat tego, co wiąże się z obrotem kontraktami terminowymi i dobrą podstawą do rozpoczęcia dalszych badań, jeśli zdecydujesz, że handel futures jest dla ciebie. Rynki kontraktów terminowych mogą wydawać się zniechęcające, ale te wyjaśnienia i strategie pomogą Ci handlować jak profesjonalista. Naucz się minimalizować straty i konsekwentnie osiągać pozytywne wyniki. Przyjrzyjmy się ośmiu zaletom kontraktów futures na akcje. Nie można uniknąć katastrofy bez reguł handlowych - upewnij się, że wiesz, jak je opracować dla siebie. Ryzykujesz w każdym handlu, ale pod warunkiem, że możesz zmierzyć ryzyko, możesz nim zarządzać. Często zadawane pytania Instrumentem pochodnym jest kontrakt pomiędzy dwiema lub większą liczbą stron, których wartość opiera się na uzgodnionym bazowym aktywach finansowych. Termin "fosa ekonomiczna", ukuty i spopularyzowany przez Warrena Buffetta, odnosi się do zdolności biznesowej do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami generalnymi i partnerstwami z ograniczoną odpowiedzialnością każdy typ ma unikalne cechy, korzyści. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uznają za najlepszy indeks do zrozumienia. Często zadawane pytania Instrumentem pochodnym jest kontrakt pomiędzy dwiema lub większą liczbą stron, których wartość opiera się na uzgodnionym bazowym aktywach finansowych. Termin "fosa ekonomiczna", ukuty i spopularyzowany przez Warrena Buffetta, odnosi się do zdolności biznesowej do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami generalnymi i partnerstwami z ograniczoną odpowiedzialnością każdy typ ma unikalne cechy, korzyści. Poznaj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uznają za najlepszy indeks do zrozumienia. Przewodnik dla początkujących na temat kontraktów futures na towary w Indiach Rynki indyjskie otworzyły niedawno nową drogę dla inwestorów detalicznych i handlowców do udziału: towarowe instrumenty pochodne. Dla tych, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele poza akcje, obligacje i nieruchomości, najlepszym rozwiązaniem są towary. Jeszcze kilka miesięcy temu nie miałoby to sensu. Inwestorzy indywidualni mogliby bardzo niewiele zainwestować w towary takie jak złoto i srebro lub oleje na rynku kontraktów terminowych. Było to prawie niemożliwe w towarach, z wyjątkiem złota i srebra, ponieważ praktycznie nie istniała żadna detaliczna droga do puntowania towarów. Jednakże, po ustanowieniu trzech giełd wielotowarowych w kraju, inwestorzy detaliczni mogą teraz handlować kontraktami terminowymi na towary bez posiadania zapasów fizycznych. Towary faktycznie oferują ogromny potencjał, aby stać się oddzielną klasą aktywów dla doświadczonych rynkowo inwestorów, arbitrów i spekulantów. Inwestorzy detaliczni, którzy twierdzą, że rozumieją rynki akcji, mogą uznać towary za niewyobrażalny rynek. Towary są jednak łatwe do zrozumienia, jeśli chodzi o podstawy popytu i podaży. Inwestorzy indywidualni powinni zrozumieć ryzyko i korzyści związane z obrotem futures towarowymi przed podjęciem skoku. Historycznie, ceny kontraktów futures na towary były mniej zmienne w porównaniu do akcji i obligacji, co zapewnia skuteczną opcję dywersyfikacji portfela. W rzeczywistości wielkość rynków towarowych w Indiach jest dość znaczna. Z krajów o PKB 13.207.730 crore (13207,3 mld Rup), przemysł związany z surowcami (i zależnymi) stanowi około 58 proc. Obecnie różne towary w całym kraju osiągają roczny obrót w wysokości 1,40,000 crore (R 1,400 miliarda). Wraz z wprowadzeniem handlu futures wielkość rynku towarów rośnie tutaj wiele razy. Jak każdy inny rynek, kontrakt futures na towary odgrywa cenną rolę w gromadzeniu informacji i dzieleniu się ryzykiem. Rynek pośredniczy między kupującymi i sprzedającymi towary i ułatwia decyzje dotyczące magazynowania i konsumpcji towarów. Dzięki temu rynek bazowy staje się bardziej płynny. Oto, w jaki sposób może rozpocząć się inwestor detaliczny: Gdzie muszę iść do handlu kontraktami futures na towary Masz trzy opcje - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd oraz National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Wszystkie trzy mają elektroniczne systemy handlu i rozliczeń oraz obecność krajową. Jak wybrać mojego brokera Kilku już założonych brokerów akcji poszukiwało członkostwa w NCDEX i MCX. Podobnie jak Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) i ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) i Sunidhi Consultancy już oferują usługi kontraktów terminowych na towary giełdowe. Niektóre z nich oferują również handel za pośrednictwem Internetu, podobnie jak w przypadku oferowania akcji. Możesz również uzyskać listę większej liczby członków z poszczególnych giełd i wybrać brokera, z którego chcesz wybierać. Jaka jest minimalna wymagana inwestycja Możesz mieć kwotę tak niską, jak R 5000. Wszystko, czego potrzebujesz, to pieniądze na marże z góry do wymiany za pośrednictwem brokerów. Marginesy wahają się od 5-10% wartości kontraktu towarowego. Chociaż możesz rozpocząć sprzedaż na poziomie 5000 Rs za pośrednictwem ISJ Commtrade, inni brokerzy mają różne pakiety dla klientów. W przypadku obrotu w kruszcu, czyli złota i srebra, minimalna wymagana kwota to Rs 650 i Rs 950 dla aktualnej ceny wynoszącej w przybliżeniu R 65,00 za złoto dla jednej jednostki handlowej (10 g) i około R 500 dla srebra ( jeden kg). Ceny i partie handlowe w towarach rolnych różnią się w zależności od wymiany (w kilogramach lub tonach), ale ponownie minimalna kwota środków wymaganych do rozpoczęcia wynosi około 5 000 Rs. Czy muszę podać dostawę lub uregulować gotówkę Możesz zrobić jedno i drugie. Wszystkie giełdy mają oba systemy - środki pieniężne i mechanizmy dostawy. Wybór nalezy do ciebie. Jeśli chcesz, aby Twoja umowa była rozliczana w gotówce, musisz wskazać w momencie składania zamówienia, że nie zamierzasz dostarczyć przedmiotu. Jeśli planujesz wziąć lub dostarczyć przesyłkę, musisz mieć wymagane pokwitowania magazynowe. Opcja rozliczenia gotówką lub dostawą może zostać zmieniona tyle razy, ile chce się, aż do ostatniego dnia wygaśnięcia umowy. Czego potrzebuję, aby zacząć handlować kontraktami terminowymi na towary Jak na razie potrzebujesz tylko jednego konta bankowego. Będziesz potrzebować osobnego konta demat surowców od National Securities Depository Ltd, aby handlować na NCDEX, tak jak w przypadku akcji. Jakie są inne wymagania na poziomie brokera Będziesz musiał zawrzeć normalne umowy rachunku z brokerem. Obejmują one procedurę formatu Know Your Client, która istnieje w obrocie akcjami oraz warunkach giełd i brokerów. Poza tym będziesz musiał podać szczegóły, takie jak PAN nr. nr rachunku bankowego itp. Jakie są opłaty maklerskie i transakcyjne Opłaty maklerskie wahają się od 0,10-0,25% wartości kontraktu. Opłaty transakcyjne wahają się między R 6 a R 10 na umowę lakhper. Pośrednictwo będzie różne dla różnych towarów. Będzie się również różnić w zależności od transakcji handlowych i transakcji dostawy. W przypadku umowy skutkującej dostawą, pośrednictwo może wynosić 0,25-1% wartości umowy. Dom maklerski nie może przekroczyć maksymalnego limitu określonego przez giełdy. Gdzie szukam informacji o towarach Codzienne gazety finansowe przenoszą ceny spotów oraz odpowiednie wiadomości i artykuły na temat większości towarów. Poza tym istnieją wyspecjalizowane czasopisma dotyczące towarów rolnych i metali dostępnych do subskrypcji. Brokerzy zapewniają także wsparcie w zakresie badań i analiz. Ale informacje, do których najłatwiej dotrzeć, pochodzą ze stron internetowych. Chociaż wiele stron internetowych jest opartych na subskrypcji, niektóre oferują również informacje za darmo. Możesz przeglądać Internet i zawęzić wyszukiwanie. Kto jest regulatorem Wymiana jest regulowana przez Komisję Forward Markets. W przeciwieństwie do rynków akcji, brokerzy nie muszą rejestrować się u regulatora. FMC zajmuje się administracją wymiany i będzie dążyć do zbadania ksiąg brokerów tylko wtedy, gdy podejrzewa się o nieczyste praktyki lub jeśli same wymiany nie podejmą działań. W pewnym sensie giełdy towarowe są bardziej samoregulujące niż giełdy. Ale może się to zmienić, jeśli udział detaliczny w towarach znacząco wzrośnie. Kim są gracze na towarowych instrumentach pochodnych Rynek towarów będzie miał trzy szerokie kategorie uczestników rynku, oprócz brokerów i administracji giełdowej - hedgerzy, spekulantów i arbitrów. Brokerzy będą pośredniczyć, ułatwiając hedging i spekulantów. Hedgerzy to przede wszystkim gracze z ryzykiem podstawowym w towarze - mogą to być producenci lub konsumenci, którzy chcą przenieść ryzyko ceny na rynek. Producenci-zabezpieczający to ci, którzy chcą zmniejszyć ryzyko spadku cen do czasu, kiedy faktycznie wyprodukują swój towar do sprzedaży na rynku, konsumenci hedgingowi będą chcieli zrobić coś odwrotnego. Na przykład, jeśli jesteś firmą jubilerską z zamówieniami eksportowymi po ustalonych cenach, możesz chcieć kupić futures na złoto, aby zablokować obecne ceny. Inwestorzy i handlowcy, którzy chcą czerpać korzyści lub korzystać z wahań cen, są zasadniczo spekulantami. Służą one jako kontrahenci dla podmiotów zabezpieczających i akceptują ryzyko oferowane przez hedgerzy w celu uzyskania korzystnych zmian cen. W jakich towarach mogę handlować Chociaż rząd zasadniczo zrobił prawie wszystkie towary kwalifikujące się do handlu futures, ogólnopolskie giełdy zarezerwowały tylko kilka wybranych na początek. Podczas gdy NMCE ma większość głównych towarów rolnych i metali pod swoim złożeniem, NCDEX, ma dużą liczbę rolnictwa. towary metalowe i energetyczne. MCX oferuje również wiele towarów do obrotu kontraktami futures. Czy muszę płacić podatek obrotowy od wszystkich transakcji Czy rejestracja jest obowiązkowa? Nie. Jeśli handel jest wyrównany, nie stosuje się podatku od sprzedaży. Podatek obrotowy ma zastosowanie tylko w przypadku handlu, który doprowadził do dostawy. Zwykle to sprzedawca jest odpowiedzialny za zbieranie i płacenie podatku od sprzedaży. Podatek obrotowy obowiązuje w miejscu dostawy. Ci, którzy chcą zdecydować się na dostawę fizyczną, muszą mieć numer rejestracyjny podatku obrotowego. Co się stanie, jeśli wystąpi jakikolwiek przypadek Zarówno giełdy, NCDEX, jak i MCX, utrzymują fundusze gwarancyjne na rozliczenia. Wymiana ma klauzulę karną w przypadku niewykonania zobowiązania przez któregokolwiek członka. Istnieje również osobny panel arbitrażowy wymiany. Czy są jakieś dodatkowe obciążenia z tytułu dodatkowych papierów wartościowych na wypadek, gdy chcę wziąć dostawę towarów? Tak. W przypadku dostawy marża w okresie dostawy wzrasta do 20-25% wartości zamówienia. Pośrednik członkowski będzie pobierał dodatkowe opłaty w przypadku transakcji skutkujących dostawą. Czy opłata skarbowa nakładana jest w umowach towarowych Jakie są stawki opłat skarbowych W chwili obecnej nie ma opłaty skarbowej w przypadku kontraktów futures na towary, które mają zapisy umowne wygenerowane w formie elektronicznej. Jednakże, w przypadku dostawy, opłata skarbowa będzie obowiązywać zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie, w którym inwestor się handluje. Ma to zastosowanie w podobny sposób jak na giełdzie. Ile marży ma zastosowanie na rynku towarowym Podobnie jak w przypadku akcji, w towarach również marża jest obliczana przez system wartości zagrożonej (wartość zagrożona). Zwykle wynosi od 5 do 10 procent wartości umowy. Margines jest różny dla każdego towaru. Podobnie jak w przypadku akcji, w towarach istnieje również system początkowej marży i marży na rynku. Marża ciągle się zmienia w zależności od zmiany ceny i zmienności. Czy są filtry obwodów? Tak, centrale są wyposażone w filtry obwodów. Filtry różnią się od towaru do towaru, ale maksymalny indywidualny filtr obwodu towarowego wynosi 6%. Cena dowolnego towaru, który waha się w sposób przekraczający jego granicę, natychmiast wezwie do wyłącznika. Interesuje się rynkiem kontraktów futures na towary i surowce Przewodnik dla początkujących w handlu towarami Futures Trading w Indiach Jakie są opcje Przewodnik na temat inwestowania w surowce od dziesięcioleci, ale dopiero niedawno ich popularność rozprzestrzeniła się na szeroką publiczność. Generalnie zaleca się obecnie, aby inwestorzy odkładali na bok od 5 do 10 ich kapitału na alokację towarów, ponieważ te twarde aktywa generalnie oferują nieskorelowane zwroty niezbędne do dywersyfikacji. Podczas gdy wielu inwestorów wykorzystuje akcje, ETF i futures w celu uzyskania ekspozycji na towary, kontrakty na opcje mogą często stanowić lepszą alternatywę dla nie tylko Twoich towarów, ale także dla pozostałej części portfela, patrz także Jim Rogers: Kupuj towary teraz, Lub Youll Hate Yourself później. Co to są Opcje Opcje to prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży określonego składnika aktywów za ustaloną cenę w określonym dniu. Po zakupie masz możliwość wykonania zamówienia, ale zawsze możesz pozwolić, aby wygasł bez jakiejkolwiek kary lub luzu. Opcje mogą być stosowane na uczciwych ilości zapasów, jak również na dużą różnorodność towarów w celu dokonywania zakładów spekulacyjnych lub w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem. Należy pamiętać, że chociaż są one używane w celu ograniczenia ryzyka, niewłaściwe użycie może w rzeczywistości prowadzić do zwiększenia ryzyka w pozycji podstawowej, więc zawsze należy postępować ostrożnie. Istnieje wiele różnych stylów opcji, z których mogą korzystać inwestorzy, ale dwie najbardziej znaczące to call and puts. Połączenia a zestawienia Począwszy od połączeń, są to opcje, które dają właścicielowi prawo do zakupu określonego zasobu po ustalonej cenie w określonym dniu. Pomyśl o tym jako o długim czasie w rzeczonym towarze, ponieważ zawsze chcesz, aby cena niedoszłego wzrostu rosła. Aby podać przykład umowy telefonicznej, let8217s mówią, że kontrakty futures na kukurydzę są obecnie sprzedawane za 2. Możesz kupić opcję kupna za określoną cenę (we8217ll powiedzmy 3 za prostotę) na ustalonym terminie zapadalności. Ceny kukurydzy następnie wzrosną do 4, a opcja jest teraz 8220 w pieniądzu 8221, ponieważ można go wykonać z zyskiem. Zakładając, że twoja opcja nie wygasła, masz teraz prawo do zakupu kontraktów futures na 3, mimo że są warte 4, natychmiast tworząc wartość przy zakupie zobacz także What Is Deflation The Ultimate Beginners Guide. Następnie pojawiają się opcje, które dają właścicielowi prawo do sprzedaży określonego zasobu po ustalonej cenie w określonym terminie. Zakład powinien być traktowany jako pozycja krótka (i często jest bezpieczniejszą alternatywą), ponieważ masz nadzieję na obniżenie ceny osoby niższej. Let8217 używają tego samego przykładu kukurydzy, a transakcje futures na 2 ponownie. Tylko tym razem kupiłeś kupon na 1. Na szczęście ceny kukurydzy spadną do zaledwie 0,20, pozostawiając cię ponownie w gotówce. Masz teraz możliwość sprzedaży kontraktów terminowych na kukurydzę za 1, mimo że są warte zaledwie 20 centów. Ważne jest również, aby pamiętać, że sprzedawanie swoich opcji może przynieść sporą ilość pieniędzy dla mniejszych inwestorów. Kupowanie opcji na 1000 baryłek ropy może nie być zbyt przydatne dla osób o małej bazie kapitałowej, ale jeśli Twoja pozycja jest dobra, zawsze znajdzie się ktoś, kto będzie chciał kupić tę opcję za wyższą cenę. W rzeczywistości wielu inwestorów po prostu korzysta z opcji, aby mogli odsprzedać je z zyskiem, zamiast faktycznie realizować kontrakty, patrz także Dziesięć przykazań inwestowania w towar. Zauważ, że istnieje również wiele innych stylów kontraktów na opcje, które bardziej poważni inwestorzy mogą używać jak straddle, dusić, kondor żelaza, motyl i wiele innych. Przed przejściem do bardziej złożonych opcji zdecydowanie zalecamy opanowanie połączeń i ustawień. Kto powinien używać opcji Jest to trudne pytanie. Mówiąc prosto i prosto, tylko ci, którzy rzeczywiście rozumieją opcje, powinni z nich korzystać. Chociaż wydaje się to dość oczywiste, niektórzy inwestorzy posługują się opcjami bez pełnego zrozumienia i często kończą na kwaśnym handlu. Podobnie jak w przypadku kontraktów futures, tylko ci, którzy w pełni docenią złożoność i ryzyko, powinni je wymienić. Posiadanie tych kontraktów wymaga konsekwentnego zarządzania i czujnego oka, ponieważ pozycja może się rozwikłać w ciągu kilku godzin. Jeśli chodzi o towary, kontrakty terminowe są trudne do zarządzania na własną rękę, rzucajcie na nie dodatkowe opcje, a ty sam masz ogromną inwestycję. Korzystanie z opcji na kontrakty terminowe jest zarezerwowane dla górnego szczebla handlowców, którzy znają się na futures i opcjach na własną rękę. Biorąc to pod uwagę, korzystanie z opcji często może być lepszym sposobem na utrzymanie ekspozycji na towary, ponieważ może zmniejszyć ryzyko, jeśli zostanie wykonane prawidłowo, patrz także Ostrzeżenie: Ignoruj ciężkie przewidywania Bill Gross na własne ryzyko. Wymiana Poniżej przedstawiamy niektóre z najpopularniejszych giełd towarowych na świecie, które pomogą Ci znaleźć najlepsze miejsce do wykorzystania opcji. Chicago Mercantile Exchange (CME): CME to finansowa i towarowa platforma obrotu instrumentami pochodnymi z siedzibą w Chicago. Pierwotnie założona w 1898 r. Jako Chicago Butter and Egg Board, CME ma jedną z największych ofert opcji i kontraktów terminowych na dowolną giełdę na świecie. CME oferuje kontrakty wszelkiego rodzaju, w tym rolnictwo, kredyty, wydarzenia gospodarcze, indeks akcji, kursy walut, stopy procentowe i inne inwestycje futuresoptions. CME jest własnością i działa w ramach CME Group. Chicago Board of Trade (CBOT): Założona w 1848 r. CBOT jest najstarszą giełdą wymiany futures na świecie. Giełda oferuje ponad 50 różnych kontraktów futures i opcji dla inwestorów, którzy korzystają z wielu klas aktywów. Od 2007 r. CBOT działa jako spółka zależna grupy CME patrz także 50 sposobów inwestowania w rolnictwo. New York Mercantile Exchange (NYMEX): NYMEX jest największą na świecie giełdą kontraktów terminowych na towary fizyczne, oferującą ekspozycję na szeroką gamę produktów. Commodity Exchange Inc. (COMEX) działa także jako oddział NYMEX i jest najlepiej znany z oferowania ekspozycji na różne kontrakty na metale. Oba oddziały dołączyły pod koniec 2006 r. I zostały przejęte przez CME Group na początku 2008 r. Ujawnienie: Brak pozycji w momencie pisania. Commodity HQ nie jest doradcą inwestycyjnym, a wszelkie treści publikowane przez Commodity HQ nie stanowią indywidualnego doradztwa inwestycyjnego. Opinie przedstawione w niniejszym dokumencie nie są spersonalizowanymi zaleceniami kupna, sprzedaży lub posiadania papierów wartościowych lub aktywów inwestycyjnych. Przeczytaj pełne wyjaśnenie tutaj . Powiązane nowości Historie Top 4 strategii opcji dla początkujących Opcje są doskonałymi narzędziami do pozycjonowania i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie odpowiedniej strategii jest kluczem do korzystania z tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie są opcje i jak działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed datą jej wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, oraz kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Wezwanie to pieniądz, gdy jego cena wykonania (cena, po której można wykonać umowę) jest niższa od ceny bazowej, w stosunku do ceny rynkowej, gdy cena wykonania równa się cenie instrumentu bazowego i poza nim. pieniądz, gdy cena wykonania jest większa niż cena bazowa. Odwrotna sytuacja dotyczy put. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji lub premii. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, rozpoczęcia gry kierunkowej lub, w przypadku pewnych strategii spreadów, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności. Opcje mogą pomóc w ustaleniu dokładnego ryzyka, jakie podejmujesz na danym stanowisku. Ryzyko zależy od doboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na to, jaką strategię zastosują, nowe opcje handlowców muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematyczne i skłonne do prawdopodobieństwa bycie płatnikiem bardzo się opłaca, mówi Rdquo, doradzając, że zamiast kupować opcje "z pieniędzy" tylko dlatego, że są tanie, nowi inwestorzy powinni spojrzeć na opcję bliżej do pieniędzy. spready, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Podaje ten przykład: jeśli jesteś zadowolony ze złota i chcesz skorzystać z giełdowego funduszu GLD, który jest obecnie notowany na poziomie 111,00, zamiast wydawać 45 centów na wezwanie z czerwca 125, szukając okazji do domu, masz większą szansę osiągania zysków przez kupowanie spreadu połączeń z czerwca 110111 dla 55cent. Wybór stosownej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest Twój cel. Przychodzące połączenie W zakrytym wezwaniu (zwanym również kupnem-zapisem), posiadasz pozycję długą w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym aktywem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna, jeśli chodzi o bazowe aktywa. W przypadku ryzyka w porównaniu do nagrody, twój maksymalny zysk jest ograniczony, a twoja maksymalna strata jest znaczna. Jeśli wzrasta zmienność, ma ona negatywny wpływ, a jeśli się zmniejsza, ma pozytywny wpływ. Gdy ruch bazowy przesuwa się przeciwko tobie, krótkie połączenia kompensują część twojej straty. Handlowcy często będą stosować tę strategię, starając się dopasować ogólne zwroty z rynku przy zmniejszonej zmienności. Powiązane artykuły
No comments:
Post a Comment